Credit Suisse’in küçülmesi

Aylarca süren beklentinin ardından, Credit Suisse’nin uzun süredir sorunlu olan işlerini daha küçük ve daha az riskli hale getirme amacıyla kendini yenileme planı burada. Stratejik bir gözden geçirmeden ortaya çıkan şey, ciddi bir küçülme ve yüksek finanstan bir geri çekilmedir.

Credit Suisse’in neden kısıntıya gittiğinin bir hatırlatıcısı: Firma, on yıldan fazla bir süredir krizden krize tökezledi. Yatırım şirketi Archegos’un batmasıyla milyarlar kaybetti ve kredi veren Greensill’in çöküşüne kapıldı, bir dizi skandala bağlı kanunî yerleşim yerlerinde milyonları alıkoydu ve üst sıralarında bir döner kapıya uğradı. .

Credit Suisse, yatırım bankasını dağıtacak , daha az kârlı olsa da nispeten istikrarlı servet yönetimi operasyonu etrafında dönerken. Bu ne demek:

• Beklendiği gibi, banka sermaye piyasalarını ve birleşme danışmanlığı operasyonlarını, 16 yıllık bir aradan sonra First Boston adını diriltecek yeni bir firmaya dönüştürecek.

• Bu yeni işin, CS First Boston’ın başında, eski Citigroup anlaşma yapıcısı, bir zamanlar SPAC girişimcisi ve yakında eski Credit Suisse yönetim kurulu üyesi olan Michael Klein olacak. Klein, bankanın stratejik incelemesine öncülük etti.

• Credit Suisse ayrıca, hedge fon kredi biriminden geriye kalanlar ve Latin Amerika gibi bölgelerdeki operasyonları da dahil olmak üzere en riskli varlıklarını ve temel olmayan işlerini, sonunda satılacak veya tasfiye edilecek yeni bir “kötü banka”ya koyacak.

• Ayrıca, kârlı ancak riskli ve önemli sermaye gerektiren bir ticaret işi olan menkul kıymetleştirilmiş ürün grubunun çoğunu Apollo Küresel Management ve PIMCO liderliğindeki yatırımcılara satmak için prensipte anlaşmaya varmıştır.

Credit Suisse ayrıca hisse satarak 4 milyar dolarlık sermaye artıracak Devlete ait bir Suudi bankasına 1 milyar dolar dahil. (Suudi Ulusal Bankası, Credit Suisse’in yaklaşık yüzde 10’una sahip olacak.)

Firmanın çirkin üçüncü çeyrek sonuçları, yenilemenin arkasındaki aciliyeti yansıtıyordu. Bir yıl önce elde ettiği 1 milyar dolarlık kârın ardından 342 milyon İsviçre Frangı (346 milyon dolar) kaybetti. Vergileri ve yeniden yapılandırmayla ilgili maliyetleri ve zararı 4 milyar İsviçre frangı’na ekleyin. Credit Suisse’in CFO’su Dixit Joshi analistlere “Bu kabul edilemez” dedi.

Credit Suisse hisseleri bu sabah yüzde 14’ten fazla düştü ve geçen yıl yüzde 50’den fazla düştü. JPMorgan Chase’den araştırma analisti Kian Abouhossein, müşterilere verdiği bir notta, yeniden yapılandırma planının “doğru yönde gittiğini” yazdı, ancak hisse satışının yatırımcıların varlıklarını önemli ölçüde sulandıracağını da sözlerine ekledi.

İŞTE NE OLUYOR

Ekonomistler, üçüncü çeyrekte ABD’nin toparlanmasını bekliyorlar. GSYİH için ortalama tahmin, yılın ilk yarısındaki düşüşleri tersine çevirerek, yıllık bazda yüzde 2,3’lük bir kazançtır. Ancak ekonomistler, federal verinin tüketici harcamalarında devam eden bir yavaşlama göstermesini de bekliyor.

Avrupa Merkez Bankası’nın faiz oranlarını yükseltmesi bekleniyor. ECB, yükselen enflasyonu hafifletmeye yardımcı olmaya çalışırken, uzlaşma 75 baz puanlık bir artış yönünde. Yatırımcılar, Aralık ayında olası başka bir jumbo oran artışı ve merkez bankasının 8,8 trilyon euroluk bilançosunu küçültmek için niceliksel sıkılaştırmayı düşünüp düşünmediğine dair sinyaller arayacaklar.

SEC, şirketlerin muhasebe hataları için yönetici hissesini geri almasını sağlayacak. Komisyon üyeleri, yıllar süren gecikmelerden sonra 2011 Dodd-Frank bankacılık düzenlemelerinde nihayet bir geri alma kuralı uygulamak için parti çizgisinde 3’e 2 oy kullandı. Şirketleri, üç yıl kadar geriye giden hatalı bir şekilde verilen hisseleri geri almaya zorlayacaktır.

Tesla’nın kendi kendine giden araba iddiaları nedeniyle cezai soruşturmayla karşı karşıya olduğu söyleniyor. Reuters’e göre Adalet Bakanlığı, elektrikli araç üreticisinin, araçlarının ne kadar özerk olduğu konusundaki iddialarıyla yatırımcıları ve müşterileri yanıltıp yanıltmadığını araştırıyor. Ancak herhangi bir potansiyel ceza davası, Tesla’nın bir insanın hala sürücü koltuğunda olması gerektiğine dair uyarıları nedeniyle karmaşık olabilir.

Augusta Ulusal Golf Kulübü’nün federal bir antitröst soruşturmasının parçası olduğu bildiriliyor. The Wall Street Journal’ın haberine göre Adalet Bakanlığı, PGA Tour’un rekabeti haksız bir şekilde engelleyip engellemediğine ilişkin araştırmasının bir parçası olarak Masters turnuvasının evini araştırıyor. Suudi destekli golf turu LIV, Augusta’yı oyunculara PGA’ya sadık kalmaları için baskı yapmakla suçladı

Meta, geniş bir satışın ortasında ‘sabır’ istiyor

Facebook’un sahibi Meta’nın hisseleri – bu yıl zaten yüzde 61 düştü – isim harcamalarındaki düşüşün ve metaverse’e devam eden ağır yatırımının son çeyrekte kârını yarıya indirdiğini bildirmesinin ardından piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık yüzde 20 daha düştü. Bu, şirketin gelirlerindeki üç aylık ikinci düşüş oldu. Aşağı yönlü baskıya ek olarak, şirketin mevcut çeyrek için hayal kırıklığı yaratan tahmini de oldu.

CEO Mark Zuckerberg, yatırımcılardan “sabır” istedi ve firmanın, sanal ve artırılmış gerçekliğe geçişinin merkezinde yer alan zarar veren Reality Labs birimine yapılan harcamaları yavaşlatma planı olmadığını söyledi.

Zuckerberg ayrıca “önemli değişiklikler” sözü verdi. Altimeter Capital hedge fonundan Brad Gerstner dahil bazı büyük yatırımcılar için Zuckerberg, işi düzeltmek için yeterince hızlı hareket etmiyor. Meta’nın bir dizi önemli ölçüt üzerinde durduğu yer burasıdır.

• Yoklama yapmak: Şirket üçüncü çeyrekte 3.700’den fazla işçiyi işe aldıktan sonra, Zuckerberg dün gelecek yılın sonuna kadar çalışan sayısını donduracağını söyledi. Gerstner, yaklaşık 17.000 çalışandan veya personelin yüzde 20’sinden kesinti istiyor.

• Kullanıcılar: Zuckerberg, analistlere Meta’nın temel işi olan sosyal ağ Facebook’un güçlü kaldığını söyledi. Kullanıcı sayıları bir yıl öncesine göre Eylül ayında sadece yüzde 2 artmasına rağmen tekrar artıyor. Şirket daha fazla reklam satıyor, ancak daha düşük oranlarda: isim başına fiyat bir yıl öncesine göre yüzde 18 düştü.

• Sanal evren: Reality Labs’deki kayıplar, önceki çeyreğe göre yüzde 31 artarak 3,7 milyar dolara yükseldi. Zuckerberg, şirketin geliştirme maliyetlerinin artmaya devam edeceğini söyledi. Bu, Meta’yı, daha önce 10 milyar dolar öngördükten sonra, metaverse inşa etmek için bu yıl 15 milyar dolar kadar harcama yoluna koyuyor.

“Olmasını istediğimiz yere gelmeden önce gidecek çok yolu var” Zuckerberg, analistlere Meta’nın sanal ve artırılmış gerçeklik konusundaki ilerlemesini anlattı. “İlginç işler yapıyoruz, ancak henüz orada değiliz.”

Anlaşma günü yaklaşırken Musk için daha fazla soru

Musk, 44 milyar dolarlık Twitter’ı satın almasının ardından mutfak lavabosu dışında her şeyi fırlattıktan sonra, dün Twitter genel merkezine bir mutfak lavabosu ile geldi.

The Times’ın haberine göre, anlaşma Cuma günü tamamlanacak gibi görünüyor ve Musk’ın bu hafta çeşitli şirket toplantılarına katılması ve Twitter çalışanlarına hitap etmesi bekleniyor. Haziran ayındaki son toplantısında Twitter’ı bir “süper uygulamaya” dönüştürme fikrinden bahsetmiş ve Twitter’ın “daha iyi, uzun ömürlü bir uygarlığa” nasıl katkıda bulunabileceği konusunda felsefi bir görüşe sahip olmuştu. Ama sonra anlaşmadan çekilmeye çalıştı ve bu süreçte şirkete darbe vurdu. Bu nedenle, çalışanların muhtemelen yakında müstakbel sahiplerine yönelik soruları vardır.

İşte DealBook’un kendisine sormak istediği birkaç soru:

İnsan kaynakları: Kaç Twitter çalışanını işten çıkarmayı planlıyorsunuz? yüzde 75? Neredeyse o kadar değil mi? Ücret paketlerindeki değişiklikler konusunda personel arasında önemli bir endişe var – orada maliyetleri düşürmeyi planlıyor musunuz?

Reklam satışları: Dijital reklamcılık sektör genelinde düşüşte, ancak yine de şirketin temel gelir akışı bu. Daha fazla aboneliğe geçseniz bile, yakın vadede gelirlerin düşmesini önlemek için yine de bir satış gücüne ihtiyacınız olacak. Planın nedir?

Pano: Twitter yönetim kuruluna kimi atayacaksınız? Tam zamanlı CEO olacak mısınız?

Emlak: Kaliforniya vergi yasasının hayranı olmadığınızı biliyoruz. Merkezi San Francisco’dan taşımayı düşünür müsünüz? Uzaktan çalışmaya izin verecek misiniz?

Finans Bölümü:Yıllık faiz ödemelerinde 1 milyar dolar öderken Twitter’ı büyütüp büyütemeyeceğiniz konusunda endişeli misiniz?

Kurumsal planlama:Twitter’ın Birinci Yıldaki başarısını nasıl değerlendireceksiniz?

“Powell, Bernanke ve Janet Yellen’dan büyük ölçüde yararlandım.”

– “SPAC kralı” olarak bilinen milyarder yatırımcı Chamath Palihapitiya. Axios’un ev sahipliğinde düzenlenen bir konferansta Palihapitiya, Fed’in süper düşük faiz oranları politikasının, SPAC’ler aracılığıyla halka açılmasına yardım ettiği hafifçe incelenen girişimler de dahil olmak üzere riskli varlıklarda spekülatif bir balona yol açtığını söyledi.

Ye’nin müzikte bir geleceği var mı?

Şimdi Ye olarak bilinen Kanye West’in iş beklentileri, Adidas ve Gap dahil olmak üzere şirket ortaklarından sonra, antisemitik açıklamaları ve düzensiz davranışlarından sonra rapçi ve moda tasarımcısıyla bağlarını kestikten sonra her zamankinden daha karanlık olmaya devam ediyor. Ama müzikle yüzleşmek zorunda kalacak mı?

Müzik işi daha dikkatli yürüyor.Ye’nin geniş kataloğu hâlâ yayın için mevcut ve önceki tartışmalardan sonra biraz solmasına rağmen, bu yıl şimdiye kadar dört milyar oyun üretti.

Önceki eserlerinin haklarına sahip olan Universal ve Sony Music, Ye’nin Yahudi karşıtı sözlerini kınadı – ancak şimdilik hitlerini düşürmek için hareket etmiyor. (Şu anda bir sözleşmesi yok ve bunu bir süredir kamuoyu önünde talep ediyor.) Spotify’ın CEO’su Daniel Ek Salı günü Reuters’e verdiği demeçte, rapçinin henüz şirketinin politikalarını ihlal etmediğini söyledi.

Dün Skechers’ın ofisinden Ye’ye eşlik edildi. , ayakkabı üreticisinin genel merkezine habersiz olarak geldikten ve şirketin “izinsiz çekim” dediği şeyle meşgul olduktan sonra. Yeni bir spor ayakkabı partneri bulmayı umup ummadığı belli değil, ancak Skechers onunla çalışmayacağını açıkça belirtti. Şirket yaptığı açıklamada, “Son zamanlardaki bölücü sözlerini kınıyoruz ve antisemitizme veya başka herhangi bir nefret söylemine müsamaha göstermiyoruz” dedi.

Bununla birlikte, Yeezy spor ayakkabı pazarı ısınıyor: Bloomberg’e göre fiyatlar yüzde 10 arttı.

HIZLI OKUMA

Fırsatlar

• Intel’in otonom sürüş teknolojisi işletmesi Mobileye’nin hisseleri, piyasaya çıkışında yüzde 37’nin üzerine çıktı. (CNBC)

• ESPN, ekstrem sporlar turnuvası X Games’in çoğunluk hissesini özel sermaye şirketi MSP Sports Capital’e sattı. (WSJ)

• Endeavour, Kainat Güzeli güzellik yarışmasının ana şirketini Taylandlı iş kadını Anne Jakrajutatip tarafından yönetilen JKN’ye 20 milyon dolara sattı. (WSJ)

Politika

• İkinci bir demiryolu işçileri sendikası, önümüzdeki haftalarda bir demiryolu grevini önlemek için Beyaz Saray’ın aracılık ettiği bir işçi anlaşmasını reddetti. (NEPAL RUPİSİ)

• İtalyan finans polisi, Pfizer’i fonları ülke dışına aktararak 1,2 milyar dolarlık karı saklamakla suçladı. (Bloomberg)

• İngiltere Başbakanı Rishi Sunak, selefi Liz Truss’un başka bir politikasını tersine çevirerek hidrolik kırma yasağını yeniden yürürlüğe koydu. (FT)

Geri kalanın en iyisi

• Spotify CEO’su Daniel Ek, Apple Music ve YouTube’un zaten yaptığı gibi ABD’de abonelik fiyatlarını yükseltmek istediğini söyledi. (İçeriden)

• Avustralya milli futbol takımı, Katar’ın FIFA Dünya Kupası öncesindeki insan hakları rekorunu kınayan bir görüntü bildirisi yayınladı. (Sidney Sabah Habercisi)

• “Bir Hayaletle Nasıl Yaşanır?” (NYT)

  Önümüzdeki haftadan itibaren, New York City’deki neredeyse tüm işverenlerin iş ilanlarına maaş bilgilerini dahil et . Benzer yasalar Colorado, Jersey City, NJ ve Ithaca, NY’de zaten yürürlüğe girdi Şirketiniz personel maaşlarını halka açık hale getirdi mi? planlıyor mu? Senden duymak istiyoruz: anlaşmabook@nytimes.com .

Geri bildiriminizi istiyoruz! Lütfen düşünce ve önerilerinizi Dealbook@nytimes.com adresine e-posta ile gönderin.